你在这里

投机客为何还在大举押多原油?

黄金陷于对称三角形之际白银净多仓大涨33%

上周在比市场预期还要疲软的房屋销售数据、美联储连番放鸽的助推下,黄金分别于周三和周四飙涨逾20美元,并一度在周五凌晨突破1450美元关口。但随后,如何儿戏一般,纽约联储澄清威廉姆斯的极端鸽派讲话与潜在的政策行动无关,坚定鸽派称降息25点合适,市场关于美联储大幅降息的希望破灭,黄金跌回1420美元关口上方。

关于后市,投机客目前对黄金持较谨慎态度。CFTC非商业类持仓报告显示,截至7月16日当周,黄金净多仓几无变化,仅小幅增加了738手至245501手,其中多仓增加3430手,空仓增加2692手。

不过其他投行以及分析师整体还是看好金价。花旗表示,受央行放宽政策、美元走软预期以及央行购金驱动,看涨黄金价格,预计金价将升至1525美元/盎司。全球最大黄金ETF—SPDRGoldTrust持仓继续增加,当前持仓量为820.49吨,持仓量创1月29日以来新高。

Kitco周五发布的每周黄金调查也显示,华尔街和普通投资者均认为黄金将继续保持近期涨幅,霍尔木兹海峡日益紧张的局势可能会激发更多的避险情绪。就在周末,有报道称英国外交大臣亨特计划因伊朗扣押英国油船事件,将冻结伊朗资产。英国官员正在起草计划对伊朗政府进行制裁。

技术面上,财经网站Fxstreet分析称,金价目前处在对称三角形当中,再度跌破1430下行支撑位。1420/25是金价关键水平,若金价跌破该水平,则将测试1400心理水平,然后是近期高位和低位趋势的23.6%斐波位1398美元。若金价跌破该水平,则金价将测试1373/76美元/盎司,该水平处在6月整理低位和同一震荡区间的38.2%斐波位。

相比黄金,白银上周的表现可亮眼多了。除在周五晚间短线下挫之外,上周其余时间基本是一路上行,上周累计上涨6.43%。金银比也持续走低至87附近,为5月13日以来的新低。

CFTC数据显示,上周白银净多仓增加12274手至37425手,增幅为33%,其中多仓增加4369手,空仓减少7905手,说明在多仓入场的同时大量空头在撤退。

此外,全球最大白银ETF--iShares Silver Trust19日持仓较上日增加101.90吨,连续14个交易日增加,当前持仓量为10792.30吨,创2017年7月20日以来新高。贵金属研究机构BullionStar客户经理表示,目前白银需求处在良好水平,近期一些投资者预计金银价格比率可能进一步下降。

油价创两个月来最差单周表现,投机者为何大举押多?

尽管伊朗方面的消息推升原油上涨,但因市场担忧原油供应过剩,WTI原油上周依旧创下自5月以来最差单周表现,周线跌超7.5%。

值得注意的是,从CFTC持仓数据来看,投机客对油价的看多情绪还是比较强烈的。上周WTI原油净多仓增加33613手至423762手,其中多仓大增39788手,空仓增加6175手。

周一两油开盘涨幅也一度扩大至逾1%。周末有消息称,因一个不明组织关闭了一个阀门,利比亚最大油田沙拉拉油田关闭,利比亚石油产量降至5个月低位。此外,霍尔木兹海峡的紧张局势也威胁着油市的供应。

荷兰合作银行就指出,近期油价下跌趋势或将逆转。该行认为,近期油价下跌是对误导性消息的下意识反应,是由整体因素推动的,随着市场基本面趋紧变得更加明显以及时间的推移,预计跌势将会得到逆转。

美元净多仓大降23%,欧元空头已做好伏击准备

汇市方面,投机客看空美元情绪强烈。持仓数据显示,上周美元净多仓减少11900手至51630手,降幅为23%,连续五周减少。其中多仓减少2510手,空仓增加9390手,空仓已是连续三周增加,空头仍在不断进场中。

不过目前美元的颓势还没有那么明显。随着大幅降息的希望破灭,美元上周五还以高位收盘。有美联储官员表示,为了保险起见,本月将降息25个基点以应对更严重的宏观经济放缓。

欧元兑美元本周收盘报1.1220左右,德国又一轮令人失望的数据——德国6月PPI下跌0.4%——打击了欧元。CFTC数据显示,欧元净空仓减少4514手至31351手,其中多仓增加12089手,空仓增加7575手。投机客对欧元的看多情绪小幅回归。

不过交易员也指出,美元全线走强促使宏观基金抛售欧元,已有部分基金下达了在1.1230上方卖出现汇的指令。一些基金认为,在欧洲央行周四即将举行利率决议之际,欧元兑美元在6月18日低点的1.1181将面临风险。

另一方面,本周将迎来重大节点的英镑日子也不好过。持仓数据显示,上周英镑净空仓增加3375手至76357手,其中多仓减少1042手,空仓增加2333手,投机客对英镑的看空情绪依然浓烈。英国首相选举结果将于本周二公布,预计前外交大臣约翰逊当选机会相当高。

不过约翰逊接过来的似乎也不是什么好差事。迎接他的除了迫在眉睫的脱欧,还有近期伊朗扣押英国油轮事件爆发,专家形容这将是新首相的首个大考验。此外,一些英国大臣还因为政见不合而要选择辞职。据太阳报,英国大法官兼司法大臣高克确认将在本周三从内阁辞职。

在其他货币都面临极大不确定性之际,加元净多仓上周却大增11738手至20964手,增幅为56%,其中多仓增加14364手,空仓增加2626手,说明投机客对加元看多情绪浓烈。

荷兰国际银行分析师Francesco Pesole称,近期对加元的下行压力将在今年第四季度消除,预计届时贸易紧张局势将有所缓解,原油价格将见顶,美加政策分歧将持续。因此,不排除加元仓位指标在接近年底时再次上升,美元兑加元有可能尝试跌破1.30关口。

关键词: 
栏目: 

Theme by Danetsoft and Danang Probo Sayekti inspired by Maksimer