张国焘最终未回大陆，得以善终（张国焘全家福）
三停和四渡
一渡
此时毛周也深感形势恶劣，他们命令红四方面军红30军立即渡河，控制黄河西岸渡口。
23日红30军已经试图从红咀子渡口渡河，16只船渡了一半，突然遇到河中一个浅滩，全部搁浅。船工和红军战士拼命将船划回来，但仍然有一只船被湍急的河水掀翻，船上10多人全部死亡。
此时情况已经非常紧迫，徐向前下令30军必须立即渡河。李先念他们重新选择了河段，先头部队冒着马家军密集的火力阻击，终于在25日渡河成功，消灭了马家军的河防据点。由于渡船一天仅能渡过千把人，红军修筑了一座浮桥，大大提高了渡河的效率。稍后红30军7000多人全部渡过黄河。但渡河中，红30军和马家军战斗还是相当激烈的，30军前后损失了近1000人。
一停
但是此时中共中央的观点却变化了，它认为首先需要和胡宗南部决战，不同意已经在渡口准备渡河的红9军渡河。
徐向前和陈昌浩得知以后非常惊讶，他们一再强调仅靠红30军的7000多人怎么也不可能在西岸独自作战，甚至连渡口也守不住。之前红四方面军阻击中央军做出的重大牺牲等于就白费了。他们电告中央，要求红四方面军主力应该立即渡河。
二渡
中共中央经过研究以后，认为徐陈的观点是对的，如果不能控制渡口，即使打退了胡宗南一部，将来仍然无法实现宁夏战役。所以胡宗南要打，渡口也要控制住。
26日凌晨，中央同意红9军渡河。电称：“三十军，九军过河后，可以三十军占领永登（甘肃中部地理位置很重要的一个县），九军必须强占红水以北之枢纽地带，并准备袭取定远营，此是极重要一着。”
徐向前、陈昌浩立即命令红9军6500多人渡河，红5军担负警戒渡口和监视靖远守敌的任务。四方面军总指挥部也跟随跟红30军，红9军渡过黄河。
二停
这边胡宗南第1军和关麟征25师进攻极为迅速，另外的两个军也随即跟进，颇有一举将红军主力消灭在河东的势头。
关麟征在和红军交手中认为红军实力已经大为削弱，并且告知胡宗南红军已经为三等战斗力的部队，要求全力进攻。当时第四十三师师长周详初也向蒋介石汇报：现在红军已经不是江西的红军了，完全不堪一击，连红军军团长罗炳辉都几乎被我们捉住。
中央军各部再次火速推进，其速度远远超过毛泽东等人的估计。
鉴于这种情况，毛周认为即使红四方面军全部渡河成功，控制住了渡口和西岸，中央红军也无法独自在东边作战，进而在中卫等地渡过黄河，宁夏战役一样还是失败。
毛周认为，如果不能击败中央军胡宗南等部，宁夏战役就根本无法成功，必须首先集中主力击溃中央军。
彭德怀作为前敌总指挥，在25日提议，必须首先集中红四方面军全部和中央红军第4师打击胡宗南部。至于黄河西岸的作战就只能由红30军和红9军独自完成。
三渡
这边徐向前和陈昌浩心急如焚，他们判断形势认为依靠两个军1万多人，根本不可能实现西岸的宁夏战役，也不可能占领定远营。
这里且不谈宁夏王马鸿逵有3万多人部队的阻击，当地还有数量不少的回族民团武装，仅仅从地理上来说，要达到定远营必须通过腾格里沙漠（中国第四大沙漠），这个就是非常困难的。当时红30军和红9军渡过黄河非常仓促，仅仅携带了2，3天的干粮，附近居民看到打仗全部跑光，红军吃饭都有问题，又如何能够穿越沙漠无人区？
此时西岸的国军各部在蒋介石严令下，都向渡口开进，兵力有数万人之多。西岸的徐向前陈昌浩顿时感到巨大的压力。
他们在27日回电，建议红四方面军全部渡河，并且提出：为着迅速实现宁夏战役计划及便利迎接一、二方面军渡河起见，提议四方面军全部渡河，以一个军对付兰州之敌，四个军迅出中卫、宁夏，并放船到大庙及中卫，迎接一、二方面军。四方面军如不全部渡河，各方掩护顾此失彼，不但开路、掩护、决战都难完成，甚至根本影响战役计划，望重决速示，万勿坐失良机。
张国焘也认为红四方面军必须全部渡河，但中央不予考虑。
28日13时，中央及中央军委致电朱、张、彭、贺、任、徐、陈，并致各军首长及政治部主任，再一次重审了毛、周的部署。电曰：“除红9军，红30军已过河准备以一军向中卫、一军向定远营，其余以坚决击破南敌（胡宗南部）为目的，务必消灭其进攻部队之一部或大部，根本停止其追击。现当敌人轻我锐进之时，正是我打胜仗的时候。”
但此时徐向前，陈昌浩判断形势，认为红四方面军必须全部渡过黄河。这主要是因为红9军，红30军渡河之后，三面受敌，且是背水作战，非常危险。西边是青海马步芳、马步青骑兵的攻击，南面兰州国军部队向渡口急进，北面则有马鸿逵、马鸿宾约3万部队的阻击。国军各部总兵力至少有10万人，红军兵力仅有1万多人。徐陈认为要完成以一个军6000多人出中卫（准备接应中央红军渡河），一个军6000多人取定远营的任务，困难极大，几乎是不可能的。
这边张国焘也支持徐向前和陈昌浩的看法，他电告中央，建议至少红31军应该立即渡河，只留红4军给予胡宗南部以牵制，稍后再将红4军渡过黄河。这边毛周经过研究，认为徐向前和陈昌浩的说法也没有错误，他们于29日表示同意31军渡河。
三停
但作为前敌总指挥的彭德怀并不这么想，他认为如果不击溃胡宗南，宁夏战役就等于失败了，有多少部队渡过黄河根本没有意思。彭德怀向中央报告，建议31军不要渡河。他致电毛泽东、周恩来，说张国焘此举是耍阴谋：“张对打胡敌，始终是动摇的，企图以四方面军先取（远）方（物）资后再说（认为红四方面军是想自己去接受苏联援助），以一方面军与胡敌周旋，削弱力量（认为张国焘不想和胡宗南火拼损失实力），（他）好说话。”
所以仅仅在第二天30日，中央毛周认为彭德怀的考虑是有道理的，31军不应该渡过黄河，随后下令31军停止渡河，立即东进，仅留下红5军控制渡口。此时已经赶到渡口的红31军被迫停止渡河，向东开进。
四渡
就在这边毛泽东周恩来等人反复犹豫之际，中央军关麟征第25师1万多人向靖远突进，副师长杜聿明判断红军防线已经被撕破，只要坚决突进就能迫使红军全线撤退。
第25师一路不做停留，连做饭也来不及，士兵们一路吃生米，喝污浊的黄河水，连夜急行军突进。29日第25师已经孤军进入了靖远城（该城为国军邓宝珊一个旅控制），随即向靖远渡口急进。
这边董振堂的红五军仅剩3000人，实在不是1万多人的中央军25师对手，撤退也来不及了。仓促之间，董振堂在征得毛泽东的同意下，赶忙率领第5军渡过黄河。但仍然有数百名红军战士和民夫没有来得及渡过黄河，全部被关麟征第25师俘虏。这样有3个军约2万1000人渡过黄河，而渡口几小时后被关麟征第25师攻占，浮桥也被国军飞机彻底炸断。
这边由于中央军重兵推进，中共中央在渡河还是歼敌问题上左右犹豫，导致围歼胡宗南部一两个师的计划失败。
各个渡口被攻占，南边又打不退中央军的进攻，也就意味着宁夏战役失败了。
由于红四方面军总指挥徐向前，陈昌浩已经渡过黄河，留在黄河东岸的红四方面军红4军和31军由中央红军的彭德怀指挥，稍后被中央收编为自己的部队。
宁夏战役的失败和张国焘的失败
此时张国焘知道靖远渡口被攻占以后，对部下叹息道：完了，一切都完了。但他并不死心，继续派人寻找其他渡口，试图让红4军和红31军渡过黄河。
可惜这边中央军快速推进，相继占领打拉池和中卫等黄河渡口，截断了红军宁夏战役的通道，同时也打开了援助宁夏的军事通道，过河的红四方面军主力与河东红军的联系也被隔断。
张国焘的四方面军余部想渡过黄河确实不可能了，而且就算能够占领宁夏，也不可能抵挡住源源不断增援而来的中央军部队。张国焘只得带领约2万红四方面军部队跟随毛泽东回到陕北苏区，张国焘的政治生命也结束了。
1937年西安事变刚刚解决，毛泽东就开始整张国焘了，当时张部的在陕北2万人已经都被毛控制，渡过黄河的徐向前陈昌浩的2万多人也被青海王马步芳全部消灭，徐向前靠化装成乞丐逃回延安，陈昌浩则下落不明（其实陈害怕回去被整，暂时躲起来养病，后回到延安）。
张国焘连续被整多次，什么土匪主义，军阀主义，逃跑主义甚至被攻击玩女人，最终失去全部军权，担任一个只有空头衔的陕甘宁边区代理主席。
这个代理主席没有任何权力，甚至连张国焘妻子杨子烈的恢复党籍问题都无法处理（杨子烈是1922年入党的老党员，但由于上海地下党被粉碎，杨一度失去和中共的联系，被暂停了党籍）。
张国焘的铁杆支持者几乎都渡过黄河，在青海艰难转战中全部阵亡，只有黄超，李特，李先念等少数几人靠打游击到了新疆。
而在延安敢为张国焘说话的四方面军将领许世友，何畏，王建安等人先后被捕。许世友因为帮张国焘说了几句话，被红军学员攻击为托派。许世友脾气本来就暴躁，这段时间被整的半死不活，终于忍不住大骂：“你娘的，老子说了几句就成了托洛茨基，啥球托洛茨基，老子不懂，尽放狗屁。什么逃跑主义？从苏区转移出来就叫做逃跑？中央就没有逃跑主义？中央红军不也从中央苏区撤出来了吗？如果说逃跑，应该都叫逃跑。”
这一骂，批斗张国焘的会转成批许世友了。一时，“打倒许世友”、“打倒张国焘”的口号声铺天盖地地袭向许世友，气得许世友暴跳如雷，指着那位年轻学员怒吼道：“呸，你小子胆敢骂我。老子当年参加敢死队闹革命的时候，你还在你娘肚子里。”
连骂带动手，许世友吃了几拳加上生气，当场吐了几口鲜血，病倒住院。住院期间，红四方面军的一些老战友、老部下，纷纷来探望，还带来了要枪决何畏，张国焘的消息。许世友吃惊了，心想自己也是张国焘手下的军级干部，不可能没有事。他在病床上想了三天，想到了正在四川率领1000多人打游击的老部下刘子才，决定到他那里闹革命去。
经过秘密串联，到第三天，延安已有20多个团级干部、2个营级干部、5个师级干部、5个军级干部愿意走。然而，许世友精心策划的“逃跑”计划不久被王建安报告了毛泽东。许世友被五花大绑关进了窑洞，准备枪毙。后在毛泽东人才难得的解释下，许世友被开除党籍，撤销军长职务，判处一年半徒刑，后又被特赦。
何畏也因为为张国焘说话倒了霉，但他是著名的红军英雄，身上有十几处战伤，毛没敢怎么处分他。而何畏在1938年畏惧路线斗争，脱离延安回到老家海南岛务农，后在1960年饿死在三年饥荒中。
只有王建安由于在许世友出逃事件中汇报，没有被算作张国焘一路，再没挨整。但许世友由此和王有严重矛盾，甚至经常冷嘲热讽的说：关键时刻做叛徒，在战场抓住了就会叛变。两人直到1948年才恢复了交情。
由此，再也没人敢为张国焘说话。本来张国焘尚且准备就这样混混算了，毕竟也是开国功臣，将来再惨也是个省长市长，略胜于无了。
但在1938年王明从苏联回到中国，立即枪决了在新疆的张国焘两个心腹李特和黄超，借口他们是托派（托洛斯基派是马列主义的激进左派，被斯大林大肆镇压）。张国焘得知这个消息非常痛心，知道所谓托派不过是个借口（后来中共为李特和黄超平反），同时深感恐惧。
这边张国焘还没缓过劲来，那边王明主动找上门来，直接批评他的反党反苏的严重错误，并告知张他的心腹李特和黄超都是托派特务，张国焘本人虽然不是托派，但也是被托派利用。虽然王明说的话并不太重，但张国焘毕竟是中共的元勋，政治经验极为丰富，知道话里面的意思，所谓托派一直是斯大林派用来套在异己份子头上，诬赖他们是叛徒加以处决的手段。张知道对他动手只是时间问题了。
1938年4月4日是国共双方共同祭拜黄帝陵的日子。张国焘以陕甘宁边区代主席身份前往参加祭拜活动，随即和国民党西安绥靖公署主任蒋鼎文联络，准备脱党。
16日上午张国焘同周恩来去武昌拜见蒋介石。张国焘见到蒋就说：“兄弟在外糊涂多年。”但在周恩来监视下，张国焘未敢怎么样。回到住处，张国焘情绪低沉地说：“我感到消极，请允许党放我回江西老家去，我家里饭还有得吃。我此后再不过问政治了。”
17日上午，周恩来，王明，博古一同来到饭店，与张国焘作最后的谈话。周对张提出三条，供他选择：1.改正错误，回党工作；这是我们所希望的。2.向党请假，暂时休息一个时期。3.自动声明脱党，党宣布开除他的党籍。
张国焘表示第一条不可能，可以从第二第三条考虑。并要求考虑两天再答复。周恩来等走后不久，张国焘就打电话约戴笠来饭店谈话，表示自己愿意脱党，军统很快派来两辆车和几个特务。他们制伏了看守张国焘的副官丘南章，接走了张国焘。丘南章回到房间，看到张国焘留给周恩来等的字条。上面写着：“兄弟已决定采取第三条办法，已移居别处，请不必派人找，至要。”
毛泽东这边没有派人追杀他，甚至放张国焘的妻子杨子烈离开延安。在杨子烈离开延安时，毛意味深长地要她转告张国焘一句话：“我们多年生死之交，彼此都要留点余地。”张国焘自然明白这句话的意思，他之后也没有什么攻击共产党行为。
国民政府给了张国焘一个闲职，张后来移居台湾香港，最终到了加拿大。
1956年中共八大召开后，张国焘注意到国内形势宽松了许多，民主党派一度很受重视，便产生了回国的念头。他通过各种渠道，向中共中央转达了自己的请求。中共告诉他：回去可以，但前提条件是承认错误。张国焘经过再三斟酌，最后拿定主意不回去了。
其实此举是张国焘的高明之处，其爱将陈昌浩也是承认错误后留在中国，1967年文革中自杀身亡。张国焘活到82岁，在加拿大病逝，是个善终。
宁夏战役失败，也就意味着红军彻底陷入了绝境。毛泽东，周恩来，甚至张国焘都非常着急，拼命寻求转机。
30日毛泽东焦急的发电报给张学良，询问张有何办法挽回宁夏战役失败的结果。张学良得知这个情况后也灰心丧气，他的东北军都被中央军扔在后面，根本无力控制中央军，来扭转这个局面的。
这边毛泽东在30日也赶忙电告苏联，告之宁夏战役失败的情况，询问苏联方面的意见，看看苏联有什么挽救的方法。
谁知道苏联那边更狠，他们在11月4日回电到：在详细研究之后，我们坚决认为从外蒙古帮助的方法是不可能实现的。有引起日本与苏联严重冲突的可能。因此，现在已经决定目前不采用从外蒙古帮助的方法。同时，我们正在研究经过新疆帮助的方法。如果我们将约1000吨物资运送到哈密，你们有无可能占领甘肃西部来接收？
为什么苏联有这么大的变化？主要是1936年11月13日，绥远的王英所部伪军在日本人的支持下，分两路从商都分向兴和、红格尔图进攻，绥远抗战由此爆发。此次作战中，日军虽然表面上不出兵，但是仍然出动飞机给予支持。
而苏联对于中国战略的最大目的在于希望中国拖住日本，避免苏联两线作战，其他一切都是次要的。苏联在二战中被日本多次挑衅，但终究忍住没有敢于进攻日本控制的内蒙和满洲，也就是这个意思。
宁夏的定远营在日本侦察机的路线上，也是日本航空运输线的一个站点。如果苏联的运输车辆在路上被日本侦察机发现，就有可能导致日苏发生严重的纠纷，甚至开战，这是苏联绝对不愿意看到的。稍后在1938年，1939年日本都以这种小借口在哈桑湖和诺门罕和苏联开战。
苏联本来决定如果中共能够攻占宁夏，他们可以考虑冒一些风险，将物资运到定远营。而现在中共宁夏战役失败，虽然还有一部有可能到达定远营，但苏联认为就没有必要去冒这个风险，自然一口拒绝了。但此时又不能不为中共想办法，苏联就提出了新疆哈密计划。
但哈密计划是不可能实现的，到达新疆哈密必须经过青海马步芳的地盘，青马战斗力远非宁马可比，非常的厉害，甚至被后来学者普遍认为除了装备以外，青马战斗力强于日军。而青马的正规军和民兵部队高达10多万人，单靠渡过河的2万红军获胜的可能性很少。
这点中共中央非常清楚，他们在11月8日回电到：从哈密运输货物的办法对于我们主力红军已无用处，这个改变已经迟了。已渡河的红军约2万1000人，可令其向哈密方向前进，但通过五千余里路程，战胜这一带敌人与堡垒，需要许多时间，至少也是明年夏天的事情。
宁夏战役失败，红军的前景就非常危险了，毛泽东等中共高层经过多次研究以后，认为必须放弃陕北苏区，红军主力东进山西或者南下湖南和湖北，准备在外线作战一年的长征以后，再设法返回西北地区。这个决策中共也向苏联汇报了，苏联虽然已经明确表示不愿意红军再去中国腹地发动内战，但此时也不好说什么。
但此举意味着什么，大家都非常清楚。红军为什么能够在长征中途径中国西南西北获得成功，主要是因为蒋介石的中央军和地方军阀内斗的结果。西南和西北都不是中央政府的地盘，蒋介石采用驱虎吞狼的计策，试图利用红军消灭地方军阀的力量，进而收复这些省份。中央军在长征全程基本都在红军身后几十里处行军，但不愿意跟红军交战。而地方军阀则全力避免和红军火拼，甚至像刘文辉那样不惜让出泸定桥让红军通过。
红军此次如果再向山西，湖南湖北转战，前途就非常凶险了。因为这些地域已经都为中央军控制，再也不允许红军进入。红军进入这些地域将会遭遇中央军全力围攻，极难生存下来。
另外，一旦放弃陕北苏区，就意味着放弃了和东北军，陕军十七路军联合的西北联合政府计划。而蒋介石顶多1936年底就会对张杨动手。红军就算有可能一年后转战回西北，那时候张杨都被中央军消灭，红军自己孤掌难鸣，形势只能比现在还要恶劣。
总之，宁夏战役失败，是最为促进西安事变的一个因素。张杨由此认为再想通过之前的手段，自立政府和军队同中央公然对抗，已经不可能成功了。这样看来只能用特殊手段才能够有一线生机，这个特殊手段也就是杨虎城口中的：挟天子以令诸侯。
