3月9日，美国第八巡回上诉法院（the 8th Circuit Court of Appeals）就拜登政府时期的SAVE学生贷款偿还计划做出了裁决，指示地方法院批准川普政府与密苏里州之间提出的和解方案，终止SAVE计划。
SAVE计划将永久取消
SAVE计划——即“节省宝贵教育费用”（Saving on a Valuable Education）计划，由拜登政府于2023年推出，该年夏季上路，是一项最宽松的、基于收入的学生贷款偿还计划，根据收入和家庭规模降低每月还款额，让多数借款人的每月还款额大幅减半。
2024年4月，密苏里州、阿肯色州、佛罗里达州、乔治亚州、北达科他州、俄亥俄州和俄克拉荷马州共七个州向联邦法院提起诉讼，指控联邦教育部推出的SAVE计划超越国会授权，并可能造成州政府机构（特别是密苏里州的贷款服务机构）财务损失。
2025年上台的川普政府，批评该计划“违法”，认为教育部无权将借款人置于零利率状态。
根据上诉法院的裁决，SAVE计划将永久取消。
这项法律诉讼持续了一年半，在这期间有超过700万参与SAVE计划借款人处于延期还款状态，如今，这些借款人很快就将过渡到其它还款方案。
私人贷款机构Earnest的消费者金融专家凯迪‧安巴斯（Kaydee Ambas）表示，随着“SAVE计划的终止……许多人会立即感受到经济上的压力”。
她补充道，“国会曾将SAVE计划的终止日期定在2028年，借款人原本指望在过渡期开始前还能继续享受几年可预测且更实惠的还款，如今，他们需要尽快找到其它还款方案。”
《大而美法案》的改革从2026年年中开始
取消SAVE计划可能会促使未来的借款人重新考虑联邦学生贷款是否适合自己。
川普总统的《大而美法案》（OBBBA），对联邦学生贷款和还款制度进行了全面改革，重大变化将自2026年年中开始适用于新贷款。
根据OBBBA，从2026年7月起，新的联邦贷款借款人将只有两种还款计划可供选择：标准固定还款计划，和新的按收入还款的还款援助计划（Repayment Assistance Plan, RAP）。
标准还款计划允许学生贷款借款人在10至25年内支付固定金额。RAP允许借款人每月支付其收入的1%至10%，最长可达30年。
同时还引入了新的借款上限，以收紧研究生和家长借款渠道，研究生贷款上限为10万美元，专业院校学生贷款上限为20万美元。
到2027年，该法律取消了因经济困难或失业而延期还款的安排，缩小了借款人暂停学生贷款还款的方式选择。
教育部对SAVE计划借款人的建议
教育部3月10日在Investopedia发表声明，未来几周内，将开始把仍在参与SAVE计划的借款人转移到另一个“合法还款计划”。此前，教育部鼓励所有SAVE计划借款人转而使用“收入导向还款计划”（Income-Based Repayment, IBR），该方案将还款额与借款人收入挂钩。
虽然IBR计划下的月缴金额可能比SAVE计划高出一倍，但对于低收入者而言，每月缴款可能低至13美元。
联邦贷款vs.私人贷款
私人学生贷款机构提供的还款选择更少，通常只能选择5到15年的期限，不考虑借款人的收入。
因此，在权衡联邦贷款和私人贷款时，除了还款计划外，贷款人还需要考虑借款限额、利率、信用评分要求、宽限期以及延期和暂缓还款等因素。
鉴于即将推出的还款援助计划（RAP）无法复制SAVE计划的可负担性，因此申请人必须及早做好准备，评估各种选择。
安巴斯建议，“首先，登入贷款服务机构账户查看各种方案，使用联邦贷款模拟器（loan simulator）比较不同的收入驱动型还款计划（IDR），并在系统不堪重负之前提交，申请您心仪方案。”
收入稳定且信用评分良好的借款人可以考虑通过私人贷款机构进行贷款再融资，以获得更优惠的条款，但这意味着失去联邦学生贷款提供的保护，例如公共服务贷款减免（Public Service Loan Forgiveness, PSLF）和收入驱动型还款计划。
尽量做到货比三家，判断学生贷款再融资是否更划算。
（本文参考了《雅虎财经》的报导）
