“在这个世界上，除了死亡和税收以外，没有什么是确定无疑的。”本杰明•富兰克林这句名言在欧美深入人心。但自从有了家族信托之后，财富的传承也是无疑的，富人们不必再因为巨额遗产而操心。
去年5月，国内银行业终于也出现了“家族信托”这个名词，当大部分股份行的私人银行部才刚起步，招商银行已经开始效仿国外筹建家族信托工作室，它瞄准的是当下“创一代”渐入耳顺之年后，财富继承这个市场断层。
2013年，招商银行与贝恩咨询公司联合发起的《2013中国私人财富报告》调查显示，“财富保障”已成为中国高净值人士财富管理的首要目标，而“财富传承”需求进一步显现，有约三分之一的高净值人士、约二分之一的超高净值人士开始考虑财富传承，部分高净值人士已开始进行财富传承的安排，希望借助的工具和服务包括家族信托、税务筹划、法律咨询、保险规划等。
全球四大会计师事务所之一，普华永道主管中国银行业和资本市场的合伙人梁国威在此前告诉记者，目前，中国私人银行的客户主要是“富一代”。随着这代人的成长，私人银行需要提供的服务从以往的传统资产投资向金融规划和全方位的财富管理解决方案转变。
然而，来自普华永道的调查表明，私人财富管理目前面临的首要风险是合规性问题：“他们正全力应对当前和未来监管方在规模、速度和成本方面的监管变化。”
所谓的合规性问题，其实包含了很多方面，例如国际上家族信托很重要的一个功能——避税。招行的家族信托工作室也表示，无论是境内还是境外，税收影响投资收益率，也影响融资成本；税收影响财富安全，也影响财富的继承。在处理错综复杂的税务关系面前，合理避税是企业家们渴望却不擅长的事情。
但实质上，避税在目前的中国而言更像是一个伪命题。在国外，如果没有家族信托，巨额遗产的继承需要消耗很大的成本。例如美国，此前实行的是超额累计税率，最低税率为18%，适用于1万美元及其以下的应纳税遗产额，最高税率为55%，适用于不低于300万美元应纳税遗产额。这意味着，辛苦一辈子的成果，到头来超过一大半是入了政府的口袋。即使是在2011年税率降低后，也依然高达35%。
这对富人来说绝对不是好消息，但如果将遗产设立家族信托基金，则不属于遗产税征收范围，而且指定的受托人依然可以从信托基金中获得指定财产，与此同行，财产还能由专业的金融机构管理，另外，委托人还可以制定相关条款让继承人在成年后参与资产管理。
但相比之下，我国的遗产税还没有开征，去年9月，征收遗产税虽然被写入十八届三中全会草稿，但具体何时落实，税务局相关人士称没有时间表。因此，家族信托能不能避税，目前来说只是空谈，充其量也只能说是协助委托人处理税务关系或者提供相关法律咨询。
别说税务关系了，严格说来，你要在国内找到一个足够靠谱的受托人并不是一件容易的事。因为家族信托的财富管理并不是一代人，少则几十年，多则几百年，这意味着你托付的机构生命力要足够长久。比如洛克菲勒家族的信托基金就已经存在超过上百年，财富传承已经历六代家族成员。
“国外的家族信托和国内完全是两种概念，你要找到一个可信任的受托人实在太难了，银行相对或许还好点，但如果是信托公司或者第三方公司，百年过后它们还存不存在都是个问题。”一位不愿具名的金融系教授告诉记者，国外针对信托有专门的法律监管，但国内的信托行业至今还良莠不齐，监管脚步也跟不上。
只能说，在这种情况下诞生的家族信托，“中国特色”的胎记很难淡去。“我们的客户还停留在追求高收益的概念里，而家族信托的重点在于守护财富，而非创造财富。”建设银行一位私人银行部的副总经理在受访中表示，首先要让客户的概念从单纯追求高收益中跳出来，已经不是一件容易的事。
鉴于中国式的信托环境，很多内地的超级富豪们更倾向于把信托基金设立在香港或海外，比如去年9月，王菲就在离婚后特地奔赴香港为女儿窦靖童设立了信托计划。从招行信托工作室目前的经营情况来看，已经签约的客户超过10家，其中多数为私营企业主。
但从某种程度上而言，拿国内的环境和国外相比，对于刚刚起步的家族信托而言是不公平的。因为它们的发展历史原本就短暂，再加上监管、法律不完善，市场需求刚刚萌芽等原因，它们自己也意识到，随着时间的推移，这块市场在未来还有很多补充和改善。
从普华永道最新的财富管理调查中，也可窥见银行家们的紧迫感。
“71%的受访者预期他们的业务模式在未来两年将涵盖更广泛的金融和财富规划解决方案。与此同时，全权委托投资组合管理有望成为新的增长引擎。有鉴于公司正以专有的和第三方相结合的策略向混合式产品方向过渡，未来越来越少的产品将会来自于公司内部。”普华永道中国金融业务组合伙人周章表示。
从家族信托的业务架构看来，无论是银行还是其他机构主导，需要合作的伙伴的确很多，无论是税务筹划、法律咨询、养老计划、资产管理等，任何一个领域都需要专业人才，而这不可能完全由一个机构独立完成。
