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最动荡的一个月来了

华尔街的秋天的历来多事。

2008年9月,雷曼倒闭点燃了金融危机火线。2014年10月,美联储宣布结束资产购买计划,引发资本市场动荡。

在特朗普“通俄门”、半岛危机等一些列风险事件面前都无所畏惧的投资者,也开始为今年这个秋天做准备。

对冲美股今年以来最大赢家科技股下跌的交易越来越多。跟踪纳斯达克100指数的交易所基金PowerShares QQQ Trust的看跌期权与看涨期权之比上个月达到两年来最高水平。

美国商品期货交易委员会(Commodity Futures Trading Commission)数据显示,追踪小市值股的罗素2000指数(Russell 2000)指数的净空头头寸达到了2008年以来的最高水平。

据美银美林,截至8月23日,投资者已经连续10周从美国股市撤资,为13年来的最长记录水平。

华尔街日报市场数据分析显示,自1928年以来,10月份市场最为动荡,标普500指数的价格走势最为偏离,其次是9月和11月。

这个月,美国政府将迎来债务上限问题。美国财长Steven Mnuchin此前预计,“非常措施”至多将维持美国政府资金运转到9月29日。

如果国会在大限到来前无法就债务上限问题达成一致,美国财政部将无权发新债偿旧债,美国国债面临“技术性违约”(technical default)。

与此同时,美联储和欧洲央行都将召开利率会议。随着经济形势好转,市场对美联储在9月展开缩表抱有很高的预期,也有迹象表明,欧洲央行内部对是否紧缩的讨论正在进一步深化。

基金大佬率先行动

一些基金大佬已经提前采取防御措施。索罗斯基金管理公司披露信息显示,该基金已经持有标普500指数和科技股的ETF看跌期权。激进对冲基金Pershing Square掌门人Bill Ackman也在近日的一次投资者电话会议上表示,他最近配置了一些能够在股市大幅下跌中获利的期权。

管理资产规模约1600亿美元的全球最大对冲基金桥水(Bridgewater Associates)创始人达里奥(Ray Dalio)上个月发出警告称,“政治风险正在上升,所有人都应考虑把资产的5%到10%用来配置黄金”。

在一片看好的声音中,分析人士认为,今年黄金的表现有望超越标普500指数,这将是2011年来的首次。

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