中国银行间资金紧张升级，市场情绪紧张亦升级，带动国债期货及现券双双下跌。
受到10月底集中税款上缴的直接影响，再加上央行逆回购暂停对市场紧张情绪的催化，资金面紧张局面加重。
周四，央行连续第三次暂停公开市场逆回购操作，逆回购阶段性退出应已成定局。在早间9:15央行未进行任何操作消息传出后，银行间质押式回购迟迟未出现成交报价，而交易们则四处询价询量寻找资金。直到10点31分银行间质押式7天回购才有成交，开盘定价于5.00%，较昨日收盘跳升95个基点。
银行交易员称，“一大早就在加点找钱（借入），基本上大家都在借钱。”另一交易员称，央行又不操作，又是缴税、又是月末，大家的情绪都开始紧张。
午后资金面紧张的局面进一步加剧，15:47时7天回购利率曾脉冲至6.90%，较昨日收盘价4.05%高出285个基点。一农商行交易员称，“毫无办法，大家都在借入，大行基本不放钱，只能加点先借隔夜先挺过今天。”
隔夜资金成本在午后也一路飙升，最高曾探至5.00%，较昨日收盘涨120个基点。
收盘时，银行间隔夜质押式回购加权平均利率报4.19%，较昨日收盘3.80%涨39个基点；7天资金成本报4.79%，较昨日收盘4.05%涨74个基点。3个月Shibor利率涨0.33个基点于4.6876%。
不过，有分析师指资金紧张很可能是暂时情况，很快会过去。因为从外围看，美国就业情况不佳，预计QE退出在明年第一季度才能看到，而在此期间，中国央行将会保持灵活的中性货币政策，不可能快速收紧货币。
另外，也有观点认为，央行停止逆回购，说明央行认为流动性并不紧张，9月外汇占款呈趋势性回升，10月外汇占款也可能持续高位增长，资金源头仍有活水来源。
但央行上周及本周分别净回笼资金445亿元及580亿元，对于市场心态的影响很明显。国债期货和银行间市场上国债现券双双下跌。
今日国债期货跌幅明显大于近期波动幅度，主力合约TF1312午后最低探至93.556元，逼近9月11日创下的93.494元谷值，最终收报93.600元，跌0.22%，成交19.9亿元，较昨日放量一成半。
驻深圳的期货交易商分析师称，央行公开市场操作具有连续性，因此短期内大概率不会再向市场释放流动性。其还称，总理虽表示政府债务可控，但市场普遍预计总体债务审计结果数目仍较大，因此影响市场看多情绪。
此外，经济数据向好也给国债期货和现券带来额外压力。
汇丰控股有限公司周四公布，汇丰10月份中国制造业采购经理人指数(PMI)预览指数升至50.9，9月份终值为50.2。10月份的数据位于七个月高点。
现券市场依然疲软，一险资资管驻北京的债券交易经理称，市场政策面、基本面都难有亮点，国债市场弱势局面恐将持续。其感叹道：“（收益率）没有最高，只有更高，只能慢慢配置了。”
收盘时，剩余期限9.83年固息国债130018的收益率升至4.2150%；剩余期限6.98年的固息国债130020收益率则升至4.1500%。
